{"id":1698,"date":"2022-11-03T08:04:23","date_gmt":"2022-11-03T08:04:23","guid":{"rendered":"http:\/\/mcexpat.devmc.xyz\/los-impuestos-en-andorra\/dividendes\/"},"modified":"2026-08-31T11:06:03","modified_gmt":"2026-08-31T11:06:03","slug":"dividendos","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/www.mc-expatriation.com\/es\/los-impuestos-en-andorra\/dividendos\/","title":{"rendered":"Fiscalidad de los dividendos en Andorra: funcionamiento, exenciones y normas que debe conocer"},"content":{"rendered":"\n

La fiscalidad de los dividendos en Andorra suele presentarse de forma muy sencilla: baja tributaci\u00f3n, ausencia de retenci\u00f3n en origen y un r\u00e9gimen favorable para las sociedades. Sin embargo, la realidad requiere algunos matices. El tratamiento fiscal depende especialmente de la residencia del beneficiario, del origen del dividendo y, cuando una sociedad recibe los ingresos, de la naturaleza y duraci\u00f3n de su participaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Para un empresario que posee una sociedad andorrana, un inversor establecido en el Principado o un accionista que vive en el extranjero, la pregunta adecuada no es, por tanto, \u00fanicamente \u00ab\u00bfcu\u00e1l es el tipo impositivo?\u00bb. Primero hay que determinar qui\u00e9n recibe el dividendo, qu\u00e9 sociedad lo distribuye y qu\u00e9 normas fiscales se aplican a esa situaci\u00f3n concreta.<\/p>\n\n\n\n

Comprender la distribuci\u00f3n de dividendos en Andorra<\/h2>\n\n\n\n

Un dividendo corresponde a una parte de los beneficios que una sociedad decide distribuir a sus socios o accionistas. Por tanto, no debe confundirse el beneficio obtenido por la empresa con el dividendo efectivamente pagado. Una sociedad puede obtener beneficios y decidir conservarlos para financiar su actividad, reforzar su tesorer\u00eda o constituir reservas. El dividendo solo existe realmente una vez que se ha decidido la distribuci\u00f3n de conformidad con las normas aplicables a la sociedad.<\/p>\n\n\n\n

En la pr\u00e1ctica, la distribuci\u00f3n debe estar correctamente documentada. Las cuentas de la empresa, la decisi\u00f3n sobre la aplicaci\u00f3n del resultado, el acta correspondiente y los justificantes del pago deben ser coherentes. Tanto para un banco como para la administraci\u00f3n tributaria, la trazabilidad del origen de los fondos es especialmente importante cuando se trata de importes significativos o de operaciones internacionales.<\/p>\n\n\n\n

Esta distinci\u00f3n es esencial desde el punto de vista fiscal. En primer lugar, la empresa tributa por su propio resultado de acuerdo con las normas del impuesto sobre sociedades. El tratamiento del dividendo posteriormente distribuido depende de la situaci\u00f3n de quien lo recibe. El tipo general del impuesto sobre sociedades en Andorra es actualmente del 10 %, aunque determinados reg\u00edmenes especiales pueden establecer un tratamiento diferente.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfUn residente andorrano paga impuestos sobre los dividendos?<\/h2>\n\n\n\n
\"dividendes<\/figure>\n\n\n\n

Aqu\u00ed aparece una de las particularidades m\u00e1s importantes del r\u00e9gimen andorrano. Para una persona f\u00edsica residente fiscal en Andorra, los dividendos pagados por una sociedad que tambi\u00e9n sea residente fiscal en Andorra est\u00e1n exentos del IRPF cuando se cumplen las condiciones establecidas por la ley.<\/p>\n\n\n\n

El art\u00edculo 5.j de la ley andorrana del IRPF contempla, entre otros, los dividendos y otros rendimientos procedentes de una participaci\u00f3n en los fondos propios cuando son pagados por una entidad residente fiscal en Andorra sujeta al impuesto sobre sociedades andorrano. Una consulta fiscal publicada en julio de 2026 recoge expresamente esta regla.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfQu\u00e9 ocurre con los dividendos procedentes del extranjero?<\/h2>\n\n\n\n

La situaci\u00f3n cambia cuando un residente fiscal andorrano recibe un dividendo procedente de una sociedad extranjera. El IRPF andorrano se basa en el principio de tributaci\u00f3n de la renta mundial de las personas f\u00edsicas residentes. En otras palabras, el hecho de que el pagador del ingreso se encuentre en Francia, Espa\u00f1a, Luxemburgo u otro pa\u00eds no basta para excluir dicho ingreso del \u00e1mbito del IRPF andorrano.<\/p>\n\n\n\n

Los dividendos forman parte de los rendimientos del capital mobiliario. Cuando no se benefician de una exenci\u00f3n espec\u00edfica, deben analizarse, por tanto, de acuerdo con las normas aplicables a la base imponible del ahorro y con la posible deducci\u00f3n destinada a eliminar la doble imposici\u00f3n internacional.<\/p>\n\n\n\n

El tipo general del IRPF andorrano es del 10 %. La normativa tambi\u00e9n establece un m\u00ednimo exento aplicable a los rendimientos del ahorro, cuyo importe de referencia es de 3.000 euros en las condiciones previstas por la ley.<\/p>\n\n\n\n

Si ya se ha pagado un impuesto en el extranjero, debe analizarse posteriormente el mecanismo de deducci\u00f3n por doble imposici\u00f3n. La administraci\u00f3n tributaria andorrana precisa, entre otras cuestiones, que para determinados rendimientos extranjeros la deducci\u00f3n por doble imposici\u00f3n internacional se calcula conforme a las reglas del art\u00edculo 48 de la Ley del IRPF (Ley 5\/2014).<\/p>\n\n\n\n

Por ello, es mucho m\u00e1s prudente distinguir entre un dividendo pagado por una sociedad andorrana y un dividendo procedente de una sociedad extranjera que anunciar un \u00fanico tipo aplicable a todos los dividendos.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfLos dividendos pagados a un no residente tributan en Andorra?<\/h2>\n\n\n\n

El r\u00e9gimen tambi\u00e9n es favorable cuando una sociedad andorrana paga dividendos a una persona que no es residente fiscal en Andorra. El portal oficial del Govern d'Andorra incluye actualmente los dividendos entre los rendimientos que no est\u00e1n sujetos al impuesto sobre la renta de los no residentes fiscales, el IRNR.<\/p>\n\n\n\n

Esto significa que un accionista residente fiscalmente en otro pa\u00eds puede recibir un dividendo de una sociedad andorrana sin que normalmente se practique un IRNR andorrano sobre dicho dividendo. Sin embargo, esta regla no debe interpretarse como una exenci\u00f3n a nivel mundial.<\/p>\n\n\n\n

Si una persona tiene su residencia fiscal en Francia, Espa\u00f1a u otro Estado, su pa\u00eds de residencia puede gravar el dividendo conforme a su propia legislaci\u00f3n. El hecho de que la retenci\u00f3n sea nula en Andorra no significa que el ingreso tambi\u00e9n est\u00e9 exento en el pa\u00eds donde reside el accionista. Precisamente por ello, la residencia fiscal del beneficiario debe identificarse siempre antes de calcular el importe realmente disponible despu\u00e9s de impuestos.<\/p>\n\n\n\n

\"double<\/figure>
\n

\u00bfQu\u00e9 papel desempe\u00f1an los convenios para evitar la doble imposici\u00f3n?<\/h2>\n\n\n\n

Andorra ha firmado convenios destinados a evitar la doble imposici\u00f3n con distintos Estados, entre ellos Francia, Espa\u00f1a, Portugal y Luxemburgo, adem\u00e1s de varias otras jurisdicciones. La red de convenios contin\u00faa evolucionando.<\/p>\n\n\n\n

Sin embargo, un convenio fiscal no tiene como finalidad convertir autom\u00e1ticamente un dividendo en exento. Principalmente determina el reparto del derecho de imposici\u00f3n entre los Estados implicados y los mecanismos destinados a evitar que un mismo ingreso soporte dos veces una tributaci\u00f3n que no haya sido corregida.<\/p>\n<\/div><\/div>\n\n\n\n

Para un residente andorrano que posee acciones de una sociedad extranjera, el convenio aplicable puede, entre otras cuestiones, limitar el impuesto retenido en el pa\u00eds de origen o intervenir en el c\u00e1lculo del mecanismo destinado a evitar la doble imposici\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Cada convenio contiene sus propias disposiciones. Por ello, es arriesgado basarse simplemente en la ausencia de una doble imposici\u00f3n en Andorra. Es necesario comprobar el texto aplicable al pa\u00eds correspondiente, la residencia fiscal del beneficiario, su condici\u00f3n de beneficiario efectivo y, en determinados casos, el porcentaje de participaci\u00f3n que posee.<\/p>\n\n\n\n

\u00bfC\u00f3mo tributan los dividendos recibidos por una sociedad andorrana?<\/h2>\n\n\n\n

El r\u00e9gimen aplicable a las sociedades debe distinguirse del correspondiente a las personas f\u00edsicas. El art\u00edculo 20 de la ley andorrana del impuesto sobre sociedades (Llei 95\/2010 de l\u2019impost sobre societats) establece una exenci\u00f3n destinada a evitar la doble imposici\u00f3n econ\u00f3mica de determinados dividendos y rendimientos procedentes de participaciones. Esta exenci\u00f3n puede resultar especialmente interesante para una sociedad andorrana que posea participaciones en otras empresas, pero no se aplica autom\u00e1ticamente.<\/p>\n\n\n\n

Entre las condiciones esenciales se encuentra, en particular, una participaci\u00f3n directa o indirecta de al menos el 5 % en la entidad correspondiente. En principio, esta participaci\u00f3n debe haberse mantenido de forma ininterrumpida durante el a\u00f1o anterior a la fecha en la que el beneficio distribuido sea exigible, o conservarse posteriormente durante el per\u00edodo necesario para completar dicho plazo.<\/p>\n\n\n\n

Cuando la sociedad participada se encuentra en el extranjero, entran en juego condiciones adicionales relativas a su tributaci\u00f3n y residencia fiscal. La existencia de un convenio para evitar la doble imposici\u00f3n con Andorra tambi\u00e9n puede influir en la valoraci\u00f3n de algunas de estas condiciones.<\/p>\n\n\n\n

Adem\u00e1s, la sociedad andorrana debe poder documentar correctamente su participaci\u00f3n y el origen del dividendo. El porcentaje de participaci\u00f3n, la fecha de adquisici\u00f3n, la identificaci\u00f3n de la filial y determinada informaci\u00f3n que permita demostrar que se cumplen las condiciones fiscales son algunos de los elementos que pueden ser requeridos.<\/p>\n\n\n\n

En otras palabras, crear una holding andorrana no convierte autom\u00e1ticamente todos los dividendos internacionales en ingresos exentos. La estructura debe cumplir los criterios establecidos por la legislaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Holding andorrana: \u00bfpor qu\u00e9 son importantes la sustancia y la estructura?<\/h2>\n\n\n\n
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Andorra tambi\u00e9n dispone de un r\u00e9gimen especial para determinadas sociedades cuyo objeto consiste en la tenencia de participaciones. La administraci\u00f3n tributaria precisa que las sociedades an\u00f3nimas o limitadas que deseen acogerse a este r\u00e9gimen deben tener como objeto exclusivo la gesti\u00f3n y tenencia de participaciones en sociedades residentes o no residentes. El r\u00e9gimen debe solicitarse y existen obligaciones espec\u00edficas de informaci\u00f3n, especialmente en las cuentas anuales.<\/p>\n\n\n\n

Una holding no es simplemente una sociedad creada para recibir dividendos con un tipo reducido. Su actividad, objeto social, naturaleza de sus ingresos, participaciones y documentaci\u00f3n contable deben ser compatibles con el r\u00e9gimen que pretende aplicar.<\/p>\n\n\n\n

Una estructuraci\u00f3n coherente debe basarse primero en una l\u00f3gica econ\u00f3mica y jur\u00eddica. La posible ventaja fiscal viene despu\u00e9s. Este enfoque es a\u00fan m\u00e1s importante para los grupos internacionales, ya que las normas fiscales modernas conceden cada vez mayor importancia a la realidad econ\u00f3mica de las operaciones y a los mecanismos destinados a prevenir la evasi\u00f3n fiscal o el uso abusivo de los convenios.<\/p>\n\n\n\n

Dividendo en efectivo o distribuci\u00f3n en especie: \u00bfqu\u00e9 diferencia existe?<\/h2>\n\n\n\n

El caso m\u00e1s habitual sigue siendo el dividendo pagado en efectivo en la cuenta bancaria del accionista. Sin embargo, una distribuci\u00f3n tambi\u00e9n puede adoptar otra forma en funci\u00f3n de la operaci\u00f3n realizada y de las normas aplicables a la sociedad. Cuando se atribuye un beneficio o un bien en lugar de una cantidad de dinero, su calificaci\u00f3n y valoraci\u00f3n deben determinarse correctamente antes de establecer su tratamiento fiscal.<\/p>\n\n\n\n

No es recomendable considerar que una distribuci\u00f3n en especie es simplemente el equivalente administrativo de una transferencia bancaria. El valor atribuido al bien, su naturaleza y la operaci\u00f3n jur\u00eddica que origina la transferencia pueden tener consecuencias contables y fiscales que van m\u00e1s all\u00e1 de la cuesti\u00f3n del dividendo. En este tipo de situaciones, el an\u00e1lisis debe realizarse antes de la distribuci\u00f3n y no despu\u00e9s de transferir el bien.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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